投資信託で利益が出ているか確認したいけど、計算方法がよくわからない…そんなお悩みはありませんか？「基準価額」や「取得単価」、「個別元本」といった言葉が出てきて、どれを使って計算すればいいのか混乱してしまいますよね。この記事では、あなたの投資信託の含み益を正しく計算する方法と、それぞれの用語の意味を、初心者の方にも分かりやすく解説していきます。
結論：含み益は「基準価額」から「個別元本」を引いて計算します
まず結論からお伝えしますね。投資信託の含み益は、現在の価値である基準価額から、あなたが投資した元本である個別元本を引くことで計算できます。証券会社の画面でよく見る「取得単価」と似ていますが、税金の計算に関わる重要な違いがあるので注意が必要です。この2つの用語の違いをしっかり理解することが、資産状況を正確に把握する第一歩になります。
基準価額とは？ – 投資信託の現在の値段
基準価額とは、投資信託の現在の値段のことで、株式でいうところの「株価」にあたります。投資信託に組み入れられている株式や債券などの資産を時価評価し、そこから信託報酬などの費用を差し引いた純資産総額を、全体の口数で割って算出されます。通常、1万口あたりの価格で毎日公表されており、この価格をもとに投資信託の売買が行われます。
個別元本とは？ – あなた自身の平均購入単価
個別元本とは、投資家一人ひとりの平均購入単価のことです。同じ投資信託であっても、購入したタイミングや、追加購入（買付）、分配金の受け取り方（受取か再投資か）によって、人それぞれ個別元本の金額は異なります。これは、税金を計算する際の元手となる金額で、購入時の手数料は含まれません。あなたの投資のスタートラインとなる数字だと考えてください。
取得単価との違いは？
取得単価は、一般的に購入時の手数料を含んだ金額を指します。一方、個別元本は前述のとおり手数料を含まない、税法上の元本そのものを指します。投資信託を売却して利益が出た際の税金は、この個別元本を基準に計算されるため、ご自身の資産状況を正確に把握するためには、個別元本を理解することが非常に重要になります。
具体的な含み益の計算方法を見てみよう
それでは、具体的な数字を使って含み益を計算してみましょう。計算式自体はとてもシンプルなので、ご自身の状況に当てはめてみてください。
計算式とシミュレーション
投資信託の含み益は、以下の式で計算できます。
（現在の基準価額 － 個別元本） × 保有口数 ÷ 1万口 ＝ 含み益
例えば、以下のようなケースでシミュレーションしてみましょう。
- 現在の基準価額：12,000円（1万口あたり）
- あなたの個別元本：10,000円（1万口あたり）
- 保有口数：100万口
この場合の計算は次のようになります。
(12,000円 – 10,000円) × 100万口 ÷ 1万口 = 2,000円 × 100 = 200,000円
この投資信託の含み益は、200,000円となります。
分配金を受け取ると個別元本は変わる？
分配金の受け取り方によっては、個別元本が変わることがあります。ここが少し複雑なポイントですが、とても重要なのでしっかり押さえておきましょう。分配金には「普通分配金」と「特別分配金」の2種類があります。
| 分配金の種類 | 説明 |
|---|---|
| 普通分配金 | 投資信託の運用によって得られた利益から支払われる分配金です。受け取っても個別元本は変わりません。利益として扱われるため、課税対象になります。 |
| 特別分配金（元本払戻金） | 運用益が出ていない場合などに、元本の一部を取り崩して支払われる分配金です。これを受け取ると、その分だけ個別元本が下がります。元本の払い戻しなので非課税です。 |
例えば、個別元本が10,000円のときに100円の特別分配金を受け取ると、新しい個別元本は9,900円になります。これにより、将来売却する際の利益が計算上大きくなる可能性があります。
なぜ個別元本で計算するの？税金との関係
含み益の計算に個別元本が使われる最大の理由は、税金の計算に直結するからです。投資信託を売却して利益が出た場合、その利益（譲渡所得）に対して税金がかかりますが、その計算の基礎となるのが個別元本なのです。
譲渡所得の計算方法
投資信託を売却したときの譲渡所得は、以下の式で計算されます。
（売却時の基準価額 － 個別元本） × 売却口数 ÷ 1万口 － 売却手数料 = 譲渡所得
この計算でプラスになった金額が課税対象となります。
課税されるタイミング
含み益があるという状態だけでは、税金はかかりません。実際に投資信託を売却（換金）して利益を確定させたときに、その利益に対して20.315％（所得税及び復興特別所得税15.315％、住民税5％）の税金がかかります。含み益はあくまで「まだ確定していない利益」ということを覚えておきましょう。
自分の個別元本を確認する方法
ご自身の個別元本がいくらなのか分からなければ、含み益の計算もできませんよね。個別元本は、以下の方法で簡単に確認することができます。
証券会社の取引報告書やウェブサイトで確認
個別元本は、投資信託を保有している証券会社のウェブサイトにログインすれば、「保有商品一覧」や「口座管理」といった画面で簡単に確認できます。また、証券会社から定期的に郵送または電子交付される「取引残高報告書」にも必ず記載されていますので、そちらをチェックしてみてください。
含み益計算の注意点
含み益を計算する際に、いくつか注意しておきたいポイントがあります。正しく資産を評価するために、ぜひ知っておいてください。
手数料は含めないで計算する
この記事で解説した含み益の基本的な計算では、購入手数料や信託報酬（運用管理費用）は直接的に考慮されていません。あくまで基準価額と個別元本の差額を見ています。最終的に手元に残る金額を知りたい場合は、これらのコストも念頭に置く必要がありますが、課税対象の利益を計算する上では個別元本が基準となります。
NISA口座の場合は非課税
NISA（少額投資非課税制度）の口座で保有している投資信託の場合、年間の非課税投資枠内で得られた利益には税金がかかりません。そのため、売却して利益が出ても非課税となります。課税の心配はありませんが、ご自身の資産がどれくらい増減しているかを把握するために、通常と同じように含み益を計算しておくことはとても大切です。
まとめ
投資信託の含み益は、現在の基準価額から、あなたの元手である個別元本を引くことで正しく計算できます。取得単価ではなく、税金の計算にも使われる個別元本を用いるのが重要なポイントです。分配金の受け取り方によって個別元本は変動することもあります。ご自身の個別元本は証券会社のウェブサイトや取引残高報告書で簡単に確認できますので、定期的にチェックして、資産状況を正確に把握しましょう。
参考文献
投資信託の含み益に関するよくある質問まとめ
Q. 投資信託の含み益の計算式は？
A. 「（現在の基準価額 － 個別元本） × 保有口数 ÷ 1万口」で計算します。基準価額と個別元本は通常1万口あたりの価額で表示されています。
Q. 取得単価と個別元本は何が違うのですか？
A. 取得単価は一般的に購入手数料を含んだ金額を指しますが、個別元本は手数料を含まない元本のことで、税金の計算には個別元本が使われます。
Q. 分配金をもらうと含み益は変わりますか？
A. 特別分配金（元本払戻金）を受け取ると個別元本がその分だけ下がるため、計算上の含み益は増えます。一方、普通分配金では個別元本は変わりません。
Q. 含み益が出ているだけで税金はかかりますか？
A. いいえ、かかりません。投資信託を売却（換金）して利益を確定させたときに、その利益に対して初めて課税されます。
Q. 自分の個別元本はどこで確認できますか？
A. ご利用の証券会社のウェブサイトにログインするか、定期的に送られてくる「取引残高報告書」で確認することができます。
Q. NISA口座の含み益も同じように計算しますか？
A. はい、含み益の計算方法は同じです。ただし、NISA口座の場合は、売却して利益が確定しても非課税となります。
